【风口研报】半导体行业景气持续回升 芯片国产化有望进深水区

　　DeepSeek这种“小而美★”的模型的出现★,为开发者、内容创作者乃至小型初创者提供了更多的选择，端侧小模型或将遍地开花，进一步带动了国产算力的需求。DeepSeek和国产算力芯片的适配不仅给予我国AI发展弯道超车的机会，也将进一步抬升我国半导体制造产业链的天花板★。

　　自主可控与AI算力驱动，国内半导体制造迎重大机遇★。为满足人工智能领域不断增长的算力需求，全球GPU芯片的需求量大幅提升。美国针对GPU芯片对华出口的管制日趋严格★；国内GPU企业在中国大陆以外的晶圆代工渠道也面临着更多风险。自主设计+代工生产的国产GPU芯片已成为保障国内产业发展的关键替代品，其生产过程需要消耗大量的晶圆代工产能。中芯国际等企业有望满足此需求，实现工艺技术与营收规模的双重突破★。

　　A股春躁行情结束？DeepSeek概念股调整 知名游资章盟主高调“点火★”

　　电子板块迎来大反弹机会，半导体弹性板块及AI终端供应链值得关注。半导体领域受益于技术进步和市场需求增长，方面则因AI技术融合带动终端产品升级，市场潜力巨大。整体来看★，电子行业正处于复苏阶段，产业链上下游协同效应明显，创新驱动成为主要增长动力，未来前景乐观。建议投资者聚焦行业龙头和具备核心技术的企业★，把握结构性机会。

　　2月19日，两市股指盘中震荡上扬★，午后再度飙升★，沪指涨近1%★，创业板指涨逾2%，场内超4600股飘红。

　　据国家统计局最新数据显示★，2024年中国芯片生产量达到了惊人的4514亿颗，同比增长22.2%，刷新了历史纪录★。出口方面，出口芯片数量总额为2981亿块，同比上升11.3%；出口金额为1595亿美元（约1★.15万亿元）★，同比上升16.9%。财通证券表示★，自主可控与AI算力驱动，国内制造迎重大机遇★；平安证券认为★，AI将是强引擎，芯片国产化有望进深水区；光大证券指出★，全球半导体行业景气持续回升，国内半导体领域自主可控的重要性再度凸显★。

　　A股春躁行情结束？DeepSeek概念股调整 知名游资章盟主高调★“点火★”

　　郑重声明：天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息★，与本网站立场无关★。天天基金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性★、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资决策建议，据此操作，风险自担。数据来源：东方财富Choice数据。

　　国家刺激政策的出台★，释放了市场流动性，同时行业又恰逢其处在恢复周期，业绩同比显著向好，估值也在提升★。2025年，AI仍是行业最重要的动力源，下游资本支出依旧强劲★，核心产品如GPU、ASIC★、HBM、交换芯片等均会受到刺激，国产芯片如处理器等领域都面临较大市场机会★。

　　谣言侵权（诽谤、抄袭、冒用等）确定取消举报邮箱：举报举报成功！关闭

　　郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]★。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实★，风险自负★。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作★，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

　　A股春躁行情结束？DeepSeek概念股调整 知名游资章盟主高调★“点火”

　　俄美会谈结束 泽连斯基发声：绝不会屈服★！还取消了2月19日对沙特的访问！

　　行业板块呈现普涨态势★，电机、半导体、汽车零部件、通用设备、仪器仪表、电源设备★、电子化学品、专用设备、消费电子板块涨幅居前，仅银行★、煤炭行业逆市下跌。

　　俄美会谈结束 泽连斯基发声★：绝不会屈服！还取消了2月19日对沙特的访问★！

　　全球半导体行业景气持续回升★，国内半导体领域自主可控的重要性再度凸显★，半导体相关材料、设备、工艺等领域的国产化进程或将进一步加快★，进而推动半导体领域相关龙头企业投资价值的提升。

　　关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服诚聘英才